d) Определенный срок

400. Ревальвация национальной валюты применяется при… платежном балансе.

a) Пассивном

b) Взвешенном

c) Сбалансированном

D) Активном

401. Операции по погашению сальдо платежного баланса отражаются в... статьях

a) Основных

b) Ликвидационных

C) Балансирующих

d) Сезонных

402. Окончательным методом покрытия пассивного сальдо платежного баланса служат:

a) Счета в СДР

B) Золотовалютные резервы страны

c) Счета в ЭКЮ

d) Счета в национальных денежных единицах

403. Операции, прямо влияющие на сальдо платежного баланса, отражаются в... статьях

a) Балансирующих

B) Основных

c) Сезонных

d) Переменных

404. При... платежном балансе осуществляются следующие мероприятия: стимулирование экспорта и сдерживание импорта, привлечение иностранного капитала и ограничение вывоза капитала

A) Дефинитном

b) Активном

c) Положительном

d) Текущем

405. В платежном балансе статья «Ошибки и пропуски» показывает:

a) Бартерный обмен в стоимостном выражении

b) Размер клиринговых расчетов между странами, г

c) Погрешности, допущенные при составлении баланса

D) Неучтенное движение краткосрочного капитала

406. Экономической основой кредитных отношений выступают:

a) Финансовые отношения

B) Кругооборот и оборот средств (капитала)

c) Денежные отношения

d) Стоимость и потребительная стоимость денег

407. Противоречие между наличием временно свободных денежных средств и потребностью в денежных средствах разрешаем и с помощью... отношений

a) Финансовых

B) Кредитных

c) Денежных

d) Кооперативных

408. Кредит становится реальностью в том случае, если:

a) У заемщика появляется потребность в дополнительных денежных средствах

b) Государство заинтересовано в избежание омертвления высвободившихся ресурсов и развитии экономики в расширенных масштабах

C) Имеются субъекты кредитных отношений - кредитор и заёмщик - и происходит совпадение их интересов

d) У кредитора появляются временно свободные денежные средства

409. ... не являются кредитными отношениями, поскольку являются порождением распределительных, а не перераспределительных процессов, приводят к смене собственника передаваемой стоимости директивы

ОТВЕТ: Финансы

410. В кредитных отношениях, в отличие от денежных отношений, стоимость:

A) Не совершает встречного движения

b) Не движется вовсе

c) Осуществляет движение только в товарной форме

d) Совершает встречное движение

411. Кредит удовлетворяет... потребности участников кредитной сделки

a) Постоянные

B) Временные

c) Стихийные

d) Случайные

412. ... кредита - это то, что остается в нем устойчивым и неизменным

a) Границы

c) Функции

D) Структура

413. Всеобщим свойством, основой кредита является:

a) Платность

B) Возвратность

c) Целевое использование

d) Обеспеченность

414. ... - сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду

ОТВЕТ: Заёмщик

415. Источниками ресурсов кредитора выступают... средства

a) Только собственные

b) Только привлеченные

c) Собственные, привлеченные и отданные в ссуду

D) Собственные и привлеченные

416. Плательщиком ссудного процента в кредитной сделке выступает...

ОТВЕТ: Заёмщик

417. В кредитной сделке объектом передачи выступает стоимость:

a) Потребительная

b) Денежная

c) Товарная

D) Ссуженная

418. Элементами структуры кредитных отношений являются:

a) Кредитор и заемщик

b) Ссуженная стоимость и цель кредита

C) Кредитор, заемщик и ссуженная стоимость

d) Кредитор, заемщик и цель кредита

419. Укажите последовательность движения ссужаемой СТОИМОСТИ

6 a) Получение кредитором средств, размещенных в форме кредита,

3 b) Использование кредита

5 c) Возврат временно позаимствованной стоимости

2 d) Получение кредита заемщиком

4 e) Высвобождение ресурсов

1 f) Размещение кредита

420. ... - сторона кредитных отношений, представляющая ссуду

ОТВЕТ: Кредитор

421. Движение кредита как капитала обусловливает:

a) Возвратность

b) Обеспеченность

C) Платность

d) Целевое использование

a) Платеже по истечении отсрочки

b) Наличии доверия при отсрочке платежа

C) Самом факте отсрочки платежа

d) Наличии обеспечения при отсрочке платежа

423. Установите соответствие субъектов отношений, типу отношений:1) Денежные; 2) Кредитные

1 a) Получатель денег и их плательщик

2 b) Кредитор и заемщик

424. ... кредита проявляется в том, что представляет собой движение стоимости на началах возвратности в интересах реализации общественных потребностей

ОТВЕТ: Сущность

425. В кредитных отношениях собственность на ссужаемую стоимость:

A) Временно уступается кредитором заемщику

b) Переходит от кредитора к заемщику

c) Временно уступается заемщиком кредитору

d) Переходит от заемщика к кредитору за вычетом ссудного процента

426. Функции кредита имеют... характер

a) Субъективный

B) Объективный

c) Директивный

d) Искусственно задаваемый

427. Признаками законов кредита являются:

a) Субъективизм, директивность, плановость, всеобщность, конкретность

b) Стихийность, необходимость, существенность, объективизм, всеобщность

c) Всеобщность, абстрактность, неуправляемость, конкретность, объективность

D) Необходимость, существенность, объективность, всеобщность, конкретность

428. Для... перераспределения стоимости характерно то, что кредитор и заемщик географически отдалены друг от друга

a) Межотраслевого

b) Внутриотраслевого

c) Многоотраслевого

D) Межтерриториального

429. ... кредита - это отношения, выражающие единство зависимости кредита и его относительной самостоятельности

a) Принципы

b) Функции

c) Границы

D) Законы

a) Меняющаяся лишь в пространстве

b) Неизменяющаяся

c) Статическая

D) Изменяющаяся

431. На практике в каждый данный момент кредит проявляет сущность:

A) Одной или несколькими функциями

b) Всеми своими функциями

c) Только одной функцией

d) Вне реализации присущих ему функций

432. Установите соответствие характеристик, сущностным чертам функций кредита: 1)Перераспределительнная; 2)Замещение действительных денег кредитными операциями

1 a) Передача временно высвободившейся стоимости заемщику и ее последующий возврат к кредитору

2 b) Безналичные расчеты за товары и услуги, зачет взаимных требований

433. Посредством перераспределительной функции кредита Могут перераспределяться:

a) Только товарно-материальные ценности

B) Все материальные блага страны

c) Только денежные средства

d) Только денежные средства и валютные ценности

434. Перераспределительная функция кредита охватывает перераспределение стоимости:

a) Находящейся в производственном процессе

b) Находящейся в процессе создания

C) Временно высвободившейся

d) Созданной в процессе производства

435. При получении кредита предприятиями от отраслевых Линков идет речь о... перераспределении стоимости

A) Внутриотраслевом

b) Межотраслевом

c) Многоотраслевом

d) Межтерриториальном

436. ... кредита - это исходные элементы механизма кредитования

a) Законы

b) Функции

C) Принципы

d) Признаки

437. Передача стоимости кредитором, представляющим одну отрасль, заемщику - предприятий другой отрасли - свидетельствует о... перераспределении стоимости

a) Межтерриториальном

B) Межотраслевом

c) Внутриотраслевом

d) Бюджетном

438. Законы кредита представляют собой законы, присущие отношениям:

a) Любым финансовым

b) Любым денежным

C) Исключительно кредитным

d) Кредитным и страховым

439. ... кредита - это его взаимодействие как целого с внешней средой

a) Законы

b) Принципы

C) Функции

440. Принципы кредита целесообразно выводить из... кредита

a) Законов

B) Функций

c) Границ

441. Возвратность является... кредита

a) Принципом

B) Сущностной особенностью

c) Функцией

442. Установите соответствие характеристик, сущностным особенностям законов кредит:1)

Возвратность кредита; 2) Сохранность ссуженной стоимости

2 a) Возврат ссуженной стоимости без потери стоимости и потребительной стоимости

1 b) Движение ссуженной стоимости от заемщика к кредитору

443. Установите соответствие принципов кредита, законам кредита: 1) Возвратность кредита; 2) Сохранность ссуженной стоимости

2 a) Обеспеченность

1 b) Срочность и целенаправленность

444. Формы кредита классифицируются в зависимости от характера...

a) Отраслевой направленности, объектов кредитования, обеспеченности кредита

b) Срочности и платности кредита, а также стадий воспроизводит, обслуживаемых ссудой

c) Кредитора и заемщика, отраслевой направленности кредита и его обеспеченности

D) Ссуженной стоимости, кредитора и заемщика, целевых потребностей

445. В... форме кредита ссуда предоставляется и погашается и форме товарных стоимостей

a) Смешанной

B) Товарной

c) Денежной

d) Товарно-денежной

446. Преобладающей формой кредита в современной экономике является... форма

a) Товарная

b) Смешанная

c) Товарно-денежная

D) Денежная

447. В... форме кредита ссуда предоставляется в виде товарных (денежных) стоимостей, а погашается в виде денежных (товарных) стоимостей

a) Финансовой

b) Товарной

C) Смешанной

d) Денежной

448. В... форме кредита ссуда предоставляется и погашается й форме денежных стоимостей

a) Товарной

b) Смешанной

c) Товарно-денежной

D) Денежной

449. В зависимости от целевых потребностей заемщика выделяются две формы кредита:

a) Обеспеченная и необеспеченная

B) Производительная и потребительская

c) Срочная и бессрочная

d) Скрытая и явная

450. В... форме кредит непосредственно выдается заемщику без опосредствующих звеньев

a) Скрытой

C) Прямой

d) Косвенной

451. Под... формой кредита понимается кредит на заранее оговоренные цели

a) Прямой

b) Косвенной

c) Скрытой

D) Явной

452. ... кредита - это его более детальная характеристика но организационно-экономическим признакам, используемая для классификации кредитов:

a) Функция

c) Граница

453. В... форме кредита ссуда используется заемщиком для авансирования (кредитования) других субъектов

a) Прямой

c) Скрытой

D) Косвенной

454. В... форме кредита ссуда используется на цели, не предусмотренные взаимными обязательствами сторон

b) Прямой

c) Косвенной

D) Скрытой

455. Субъектами коммерческого кредита выступают:

a) Коммерческие банки и физические

b) Юридические и физические

C) Хозяйствующие субъекты

d) Торговые организации и физические лица

456. Коммерческий кредит, как правило, носит... характер:

A) Краткосрочный

b) Долгосрочный

c) Бессрочный

d) Средне- и долгосрочный

457. Объектом сделки коммерческого кредита выступают: I

a) Валютные ценности

b) Денежные средства

c) Ценные бумаги

D) Товары и услуги

458. Объектом сделки коммерческого кредита выступают ресурсы:

a) Коммерческого банка

B) Предприятия-продавца

c) Центрального банка

d) Предприятия-потребителя

459. В современной экономике наиболее распространенной является... форма кредита

a) Коммерческая

B) Банковская

c) Гражданская

d) Лизинговая

460. ... - это разновидность коммерческого кредита, сиянии пая с обязательством заемщика оплатить в определенный срои всю сумму продукции, поставленной ему за определенный период

A) Открытый счет

b) Консигнация

c) Сезонный кредит

d) Вексельный способ

461. Сделка коммерческого кредита оформляется в основном

a) Аккредитивом

B) Векселем

c) Инкассо

d) Устной договоренностью

462. ... - это разновидность коммерческого кредита, предполагающая определенные обязательства заемщика перед кредитном (если товары продаются, то обязательства погашаются; в противном случае товар возвращается без уплаты неустойки):

a) Сезонный кредит

b) Открытый счет

c) Франчайзинг

D) Консигнация

463. ... - это система договорных кредитных отношений между крупными промышленными и торговыми фирмами и мелкими розничными магазинами

A) Франчайзинг

b) Консигнация

c) Сезонный кредит

d) Открытый счет

464. Заемщиками в банковском кредите выступают:

a) Только юридические лица

b) Только физические лица

c) Только государство в лице представляющих его органов

D) Юридические и физические лица

465. Для... кредита характерно движение ссуженной стоимости в следующих формах: предоставление кредита в товарной форме - погашение кредита в денежной форме

a) Банковского

B) Коммерческого

c) Гражданского

d) Государственного

466. В банковском кредите в качестве кредиторов могут выступать:

a) Любые кредитно-финансовые учреждения, располагающие временно свободными денежными средствами

b) Только коммерческие банки

c) Только страховые и инвестиционные компании

D) Кредитно-финансовые учреждения, имеющие лицензию на право совершения кредитных операций

467. Процент по... кредиту входит в цену товара

a) Банковскому

b) Гражданскому

C) Коммерческому

d) Государственному

468. Объектом сделки банковского кредита является процесс передачи в ссуду:

A) Денежных средств

b) Средств производства

c) Драгоценных металлов

d) Товарно-материальных ценностей

469. ... банковские ссуды используются, как правило, для инвестиционных целей

a) Краткосрочные

b) Среднесрочные

C) Долгосрочные

d) Бессрочные

470. ... банковские ссуды подлежат возврату в фиксированный срок после поступления официального уведомления от кредитора

a) Бланковые

B) Онкольные

c) Обеспеченные

d) Гарантированные

471. Бланковые ссуды обеспечиваются:

a) Гарантиями и поручительствами

b) Страхованием риска непогашения кредита

C) Только кредитным договором

d) Цессией

472. Доход по банковскому кредиту поступает в виде:

A) Ссудного процента

b) Факторного процента

c) Лизингового процента

d) Наценки к стоимости товара

473. ... банковские ссуды предоставляются, как правило, для восполнения временного недостатка собственных оборотных средств заемщика

a) Долгосрочные

b) Бессрочные

c) Бланковые

D) Краткосрочные

474. В банковском кредите уплата ссудного процента производится:

a) В момент погашения ссуды

b) Равномерными взносами заемщика

c) Путем удержания банком процентов из выдаваемой суммы Кредита

D) Любым способом по согласованию кредитора и заемщика

475. Потребительский кредит выдается для оплаты... стоимости товаров или услуг:

a) Полной

B) Всей или части

d) Не более 1/10

476. В потребительских кредитах на неотложные нужды ссуда может быть использована заемщиком:

a) Только на производственные цели

B) На любые цели

c) Только на строительство садовых домиков и капитальный ремонт жилых помещений

d) Только для финансирования затрат по приобретению жилья,созданию подсобного домашнего хозяйства

477. Потребительское кредитование населения в РФ в основ-ном осуществляет:

A) Сбербанк РФ

b) Внешторгбанк РФ

c) Центральный банк РФ

d) Россельхозбанк

478. ... кредиты обычно предоставляются кредиторами при наличии достаточного доверия к заемщику

a) Онкольные

B) Бланковые

c) Скрытые

d) Дорогие

479. ... форма кредита основана на участии в кредитной сделке в качестве кредитора физических лиц

a) Коммерческая

b) Банковская

c) Лизинговая

D) Гражданская

480. Государственные займы могут быть:

A) Как внутренними, так и внешними

b) Только внутренними

c) Только региональными

d) Только внешними

481. По способу размещения государственные займы могут быть:

a) Выигрышными, процентными и товарными

b) Краткосрочными и долгосрочными

C) Принудительными, размещаемыми по подписке и свободно обращающимися

d) Облигационными и безоблигационными

482. По характеру выплачиваемого дохода государственные займы могут быть:

a) Выигрышными, процентными и облигационными

B) Выигрышными, процентными и товарными

c) Процентными, товарными и внешними

d) Товарными, выигрышными и необращающимися

483. По способу оформления государственные займы делится

A) Облигационные и безоблигационные

b) Рыночные и нерыночные

c) Обращающиеся и необращающиеся

d) Региональные и межрегиональные

484. В лизинговом кредите лессор выступает в качестве:

a) Лизингополучателя

b) Производителя продукции

c) Гаранта обеспечения сделки

D) Лизингодателя

485. Лизор - сторона лизингового кредита, выступающая в качестве

a) Лизингодателя

b) Производителя продукции

C) Лизингополучателя

d) Гаранта обеспечения сделки

486. Объектом лизингового кредита выступают:

A) Товарные ценности

b) Денежные средства

c) Товарные и денежные средства

d) Валютные ценности

487. При... лизинге договор не может быть расторгнут ранее установленного срока

A) Финансовом

b) Оперативном

c) Оперативно-финансовом

d) Факультивном

488. В отличие от коммерческого кредита лизинговый кредит погашается:

a) Только товарами

B) Товарами и деньгами

c) Только деньгами

d) Только средствами производства

489. При... лизинге договор может быть расторгнут в любое время:

a) Финансовом

b) Оперативно-финансовом

C) Оперативном

d) Эксцедентном

490. ... кредит - это форма кредита, в которой заемщиками являются физические лица, а кредиторами - кредитные учреждения, торговые организации

a) Ипотечный

b) Гражданский

C) Потребительский

d) Коммерческий

491. Значение... кредита заключается в том, что он способствует модернизации производства и широкому внедрению в ни и достижений научно-технического прогресса

A) Лизингового

b) Государственного

c) Потребительского

d) Ипотечного

492. ... кредит носит единичный характер и используется При кредитовании инсайдеров и при гражданской (личной) формы кредита

a) Инвестиционный

b) Налоговый

C) Бесплатный

d) Фондовый

493. Значение... кредита заключается в том, что с его помощью происходит перелив капиталов из одних отраслей экономики в другие и осуществляется финансирование воспроизводственного процесса

a) Гражданского

b) Потребительского

c) Ипотечного

D) Банковского

494. ... кредит - это кредит, который предоставляется в виде Отсрочки платежа за проданные товары

a) Банковский

B) Коммерческий

c) Государственный

d) Гражданский (дружеский)

495. Главное назначение... кредита состоит в том, что с его Помощью обеспечивается удовлетворение потребностей населения

a) Коммерческого

b) Банковского

c) Лизингового

D) Потребительского

496. ... кредит базируется па арендной сделке с правом выкупа оборудования но остаточной стоимости

A) Лизинговый

b) Коммерческий

c) Ипотечный

d) Хозяйственный

497. Значение... кредита заключается в том, что с его помощью укрепляются производственные связи между предприятиями и происходит перераспределение между ними товарно- материальных ценностей

a) Государственного

B) Коммерческого

c) Банковского

d) Гражданского

498. Установите соответствие характеристик форм кредита и их характеристикам:1) Коммерческая; 2)Лизинговая; 3)Банковская; 4)Государственная

1 a) Открытый счет и консигнация

2 b) Лессор и лизор

3 c) Онкольный кредит

4 d) Выигрышные, процентные и товарные займы

499. Установите соответствие форм кредита, их характеристикам: 1) Выдача ссуд без опосредствующих звеньев; 2) Взятие ссуды для кредитования других субъектов; 3) Предоставление кредита на заранее оговоренные сроки; 4) Использование кредита на цели, не предусмотренные взаимными обязательствами кредитора и заемщика

3 a) Явная

4 b) Скрытая

2 c) Косвенная

1 d) Прямая

500. Роль кредита характеризуется:

a) Степенью его взаимодействия с финансовыми и страховыми отношениями

B) Заинтересованностью заемщиков в получении дешевых ссуд

c) Результатами его применения и методами их достижения

d) Наличием ресурсов у банков и платежеспособностью населения

501. При переходе к рыночной экономике сфера кредитных отношений:

a) Сужается

b) Расширяется

C) Остается неизменной

d) Трансформируется в финансовые отношения

502. При предоставлении взаймы денежных средств для финансирования производственных затрат ведущую роль играет... кредит

a) Коммерческий

B) Государственный

c) Банковский

d) Потребительский

503. ... граница кредита предполагает установление предельного объема необходимой потребности в заемных средствах

a) Качественная

b) Количественная

C) Производственная

d) Потребительская

504. В плановой модели экономики основную роль играл... кредит

a) Лизинговый

b) Ипотечный

c) Коммерческий

D) Банковский

505. Роль кредита проявляется в его воздействии на процессы

A) Производства, реализации и потребления продукции, сферу денежного оборота

b) Производства и реализации продукции, сферу денежного оборота

c) Производства продукции и распределения ссудного фонда

d) Производства и потребления товарно-денежных ресурсов,

506. Роль кредита в сфере... заключается в том, что с его помощью происходит поступление и изъятие денег из обращения:

a) Страховых отношений

b) Финансовых отношений

c) Производства и потребления

D) Денежного оборота

507. Бесперебойность процессов производства и реализации продукции обеспечивается применением... кредитов

a) Государственного и коммерческого

b) Потребительского и банковского

C) Коммерческого и банковского

d) Коммерческого и потребительского

508. Применение кредита как источника увеличения основных фондов свидетельствует о роли кредита в:

b) Бюджетном финансировании хозяйствующих субъектов

C) Расширении производства

d) Регулировании денежной массы в обращении

509. ... кредита - это обусловленная кругооборотом денежных фондов потребность в заемных средствах

A) Граница

b) Функция

510. Роль кредита в условиях инфляции проявляется в том, что с его помощью регулируется:

a) Потребительский спрос населения

B) Масса денег в обращении

c) Потребность хозяйствующих субъектов в заемных средствах

d) Размер золотого запаса страны

511. Возвратность, срочность и платность способствуют повышению роли кредита в:

a) Регулировании инфляционных процессов

b) Обеспечении функционирования денежного оборота

c) Расширении производства

D) Экономичном использовании ресурсов

512. Роль кредита в обеспечении бесперебойности процессов производства и реализация продукции вытекает из:

a) Стихийного характера производственной деятельности

b) Неспособности хозяйствующих субъектов реализовать произведенную продукцию

c) Недостаточного бюджетного финансирования государственных предприятий

D) Несовпадения текущих денежных поступлений и расходов предприятий

513. Обоснованное определение и соблюдение границ кредита имело:

a) Только для банковского и коммерческого кредитования

b) Только для банковского, коммерческого и государственного кредитования

C) Для всех форм и видов кредитных отношений

d) Только для сферы государственного кредитования и межгосударственного кредита

Формы кредита непосредственно обусловлены его структурой и сущностью кредитных отношений. Формы кредита можно рассматривать в зависимости от характера:
1. Ссуженной стоимости.
2. Кредитора и заемщика.
3. Целевых потребностей заемщика.
В зависимости от ссуженной стоимости выделяют:
А) товарную;
Б) денежную;
В) смешанную (товарно-денежную) формы кредита.
Товарная форма кредита предшествует его денежной форме стоимости.
В настоящее время товарная форма кредита применяется как при продаже товаров в рассрочку платежа, так и при аренде зданий, оборудования, проката вещей. Кредитор, предоставивший товар в рассрочку, имеет потребность в кредите в денежной форме.
Денежная форма кредита - наиболее типичная форма в современных условиях, она активно применяется как внутри государства, так и между странами.
Если кредит представлен в форме товара, а возвращен деньгами или наоборот, то это будет смешанная (товарно-денежная) форма .
Существуют и другие формы кредита:
1) банковская;
2) коммерческая;
3) государственная;
4) международная;
5) гражданская;
6) производительная.
1. Банковская форма кредита состоит в том, что банки предоставляют кредиты заемщикам. Особенностью банковской формы кредита является то, что:
а) банк использует в основном привлеченные средства;
б) банк выдает заемщику свободный (не занятый) капитал;
в) банк выдает не просто кредит, а деньги как капитал;
г) платность банковской формы кредита является ее главным атрибутом.
2. Коммерческая (вексельная) форма кредита предоставляется предприятиями друг другу в виде отсрочки платежа.
Особенностью коммерческого кредита является то, что:
1) его источником являются как занятые, так и незанятые капиталы;
2) плата за пользование кредитом при товарной форме входит в стоимость товара, а при денежной - плата за кредит взимается отдельно;
3) кредит предоставляется на короткий срок.
3. Государственная форма кредита предоставляется государством разным заемщиком. Государственный кредит необходимо различать от государственного займа, когда государство, размещая свои обязательства, облигации, выступает в качестве заемщика у своих граждан под определенный процент.
4. Международная форма кредита проявляется в том, что одно государство выдает кредит другому государству.
5. Гражданская форма кредита предполагает, что в кредитной сделке в качестве кредитора выступают отдельные граждане. Кредит имеет как денежный, так и товарный характер. Доверие является важным признаком кредитных отношений. Кредит носит дружеский характер, чаще всего выдается на беспроцентной основе.
6. Производительная форма кредита определяется особенностью использования полученных от кредитора средств на цели производства и обращения.
Кредит частным лицам может быть выдан на потребительские цели.
Существуют также следующие формы кредита:
1) прямая и косвенная;
2) явная и скрытая;
3) старая и новая;
4) основная и дополнительная;
5) развитая и неразвитая.
Прямая форма кредита объективно отражает непосредственную выдачу кредита заемщику.
Косвенная форма кредита возникает тогда, когда ссуда выдается третьему лицу через посредника.
Явная форма кредита - это кредит под заранее определенные цели.
Скрытая форма кредита возникает тогда, когда ссуда выдается на цели, заранее не оговоренные обязательствами.
Старая форма кредита - такая, которая использовалась раньше.
Новая форма кредита - такая, которая применяется впервые.
Основная форма кредита - это денежная.
Дополнительная форма кредита - та, которая не является второстепенной.
Развитая форма кредита - такая, которая характеризует степень его развития.
Неразвитая форма кредита - такая, которая пока еще мало применяется на практике. 3.2.4. Виды кредитов
Вид кредита - это более конкретная его характеристика по организационно-экономическим признакам. В каждой стране существуют свои специфические особенности классификации кредитов в зависимости от:
1) стадий воспроизводства, обслуживаемых кредитом;
2) отраслевой направленности;
3) объектов кредитования;
4) его обеспеченности;
5) срочности;
6) платности и др.
1. Кредит является важным инструментом платежа, он применяется для удовлетворения личных и производственных потребностей заемщика в зависимости от стадий воспроизводства.
2. Отраслевая направленность кредита означает процесс обслуживания потребностей заемщиком, принадлежащих разным отраслям хозяйства.
3. Кредит классифицируется по объектам кредитования: под сырье, материалы, готовую продукцию, под производственные затраты, под сезонные затраты и др.
4. В зависимости от обеспечения кредит делится на обеспеченный и необеспеченный.
5. Кредит классифицируется в зависимости от срочности на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.
6. Кредит по видам в зависимости от платности делится на платный и бесплатный, дорогой и дешевый. Такое деление кредитов обусловлено размером процентной ставки, установленной за пользование кредитом.
Классификация обусловлена также объектами кредитования. Объект всегда выражает то, что противостоит кредиту. Объект кредитования может иметь материально-вещественную форму или не иметь ее.
Формы кредита:
1. срочный кредит;
2. онкольный кредит;
3. контокоррентный кредит;
4. ипотечный кредит;
5. ломбардный кредит.
Срочный кредит - это кредит, выданный на определенный срок. Банк перечисляет на счет заемщика сумму кредита, а заемщик по наступлению срока платежа возвращает кредитору сумму кредита и установленный процент за него.
Контокоррентный кредит (текущий счет) - единый счет, на котором учитываются все операции банка с клиентами.
На контокорренте отражаются, с одной стороны, кредит банка и все платежи со счета по поручению клиента, а с другой - средства, поступающие в банк от клиентов в виде выручки, вкладов, возврата кредита и др.
Контокоррент представляет собой сочетание ссудного счета с текущим и может иметь дебетовое и кредитовое сальдо.
Онкольный кредит - заем до востребования. Это краткосрочный кредит, погашаемый по первому требованию. Он выдается под обеспечение ценных бумаг и товаров. Банк открывает заемщик специальный текущий счет под залог товарно-материальных ценностей или ценных бумаг. Погашение кредита производится за счет средств, поступивших на счет заемщика или путем реализации залога. Процентная ставка по этому кредиту ниже, чем по срочным кредитам.
Онкольный кредит считается наиболее ликвидной статьей актива банка после кассовой наличности.
Ипотечный кредит выдается ипотечными банками. Он берется для покрытия крупных капитальных затрат. Обеспечением кредита выступает недвижимость (здания, земля). Предприниматель может купить землю, заложить ее, а на полученные деньги возвести фундамент здания, который также заложить, а полученные кредиты будут являться ему источником финансирования следующего этапа строительства.
Ломбардный кредит - это особый вид финансового кредита, он выдается коммерческим банкам от имени Центрального банка РФ Главным управлением банка России под залог государственных ценных бумаг. Этот кредит выдается на основании Положения о порядке предоставления ЦБ России ломбардного кредита банкам от 13.03.1996 г. № 36. Выдача этого кредита производится по фиксированной ломбардной процентной ставке, а также и через аукцион заявок банков по сложившейся на аукционе ставке отсечения.
Ломбардный кредит выдается на срок 30 календарных дней по ломбардной ставке ЦБ РФ.
Ломбардный кредитный аукцион проводится ЦБ РФ. Банк, желающий получить ломбардный кредит, должен:
1) иметь счет ДЕПО в депозитарии;
2) выполнять своевременно и в полном объеме обязательные и резервные требования ЦБ РФ;
3) не иметь просроченной задолженности по кредитам, представленным ЦБ РФ и процентам по ним;
4) не допускать просрочку погашения задолженности по ранее выданному ломбардному кредиту, в течение последних 6 месяцев.
Для участия в аукционе банк предоставляет в учреждение ЦБ РФ не позднее 13 часов по местному времени в рабочий день накануне дня проведения ломбардного аукциона документы:

• заявку на участие в аукционе;
• копию выписки на дату, предшествующую дню подачи заявки, о состоянии счета ДЕПО банка из депозитария, подтверждающую наличие достаточного количества государственных ценных бумаг, не обремененных другими обязательствами.

Депозитарием, принимающим ценные бумаги в залог в качестве обеспечения ломбардного кредита, является организация, заключившая с ЦБ РФ договор, который предусматривает депозитарный учет залоговых обременений, прав на указанные ценные бумаги.
Ломбардный кредитный аукцион проводится в назначенный день и должен быть завершен до 14 часов по московскому времени. В срок, установленный договором на предоставление ломбардного кредита, банк производит возврат кредита и уплату процентов по нему. После погашения кредита и уплаты процентов ЦБ РФ возвращает банку заложенные ценные бумаги.
Коммерческий кредит - это расчеты, произведенные с рассрочкой или отсрочкой платежа одного субъекта другим предприятием (субъектом).
Существуют следующие виды коммерческого кредита:
1. фирменный кредит;
2. вексельный (учетный кредит);
3. факторинг;
4. овердрайф.
При расчетах по экспортно-импортным операциям применяются такие формы кредита, как:

• форфейтирование;
• кредит по открытому счету;
• акцентный;
• акцентно-рамбургсный.

Фирменный кредит - это традиционная форма кредитования, при которой поставщик (продавец) предоставляет кредит покупателю в форме отсрочки платежа. Разновидностью фирменного кредита является аванс покупателя, который выплачивается поставщику, продавцу после подписания договора (контракта).
Вексельный (учетный) кредит. Банк предоставляет вексельный (учетный) кредит векселедержателю путем покупки (учета) векселя до наступления срока платежа. Владелец векселя получает от банка сумму денег, указанную в векселе, за минусом учетного процента, комиссионных платежей и других расходов. Срок оплаты кредита может быть продлен (пролонгирован вексель).
Пролонгация делится на прямую, простую и косвенную.

• при прямой пролонгации векселя делается необходимая запись на векселе, удостоверенная подписями сторон;
• при простой пролонгации такая запись не производится;
• при косвенной пролонгации составляется новый вексель, а старый подлежит изъятию из обращения.

Закрытие учетного кредита осуществляется на основе извещений банка об уплате векселя. Учетная ставка по векселю представляет собой процентную ставку, применяемую для расчета величины учетного процента.
Учетный процент - это плата, взимаемая банком за авансирование денег при учете векселем. Учет векселя - это покупка векселя до наступления срока оплаты по нему. Учетный процент представляет собой разницу между номиналом векселя и суммой, уплаченной банку при его покупке.
Факторинг (посредник) - это разновидность торгово-комиссионной операции, связанной с кредитованием оборотных средств. Факторинг представляет собой инкассирование дебиторской задолженности покупателя и является разновидностью краткосрочного кредита и посреднической деятельности. Факт о ринг включает:
1) инкассирование дебиторской задолженности покупателя;
2) предоставление краткосрочного кредита продавцу;
3) освобождение продавца от кредитных рисков по операциям.
Целью факторинга является получение средств немедленно и в срок, указанный в договоре. В результате продавец не зависит от платежеспособности покупателя. Банк заключает договор с покупателем о гарантировании его платежей на случай возникновения финансовых затруднений или с продавцом и покупателем о переуступке о неоплаченных в срок платежных документов факторинговому агенту банка.
Все факторинговые операции регулируются Государственной Конституцией РФ (глава 43).
По договору финансирования под уступку денежного требования финансовый агент передает клиенту денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) и третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить агенту это денежное требование.
Объектом уступки может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил, так и право на получение денежных средств, которое возникает в будущем.
Последующая уступка денежного требования финансовым агентом не разрешается.
Суть факторинга состоит в том, что банк приобретает у субъекта-продавца право на взыскание дебиторской задолженности покупателя продукции и в течение 2-3 дней перечисляет хозяйствующему субъекту 70-90% суммы средств за отгруженную продукцию в момент предъявления платежных документов. После получения платежа по этим счетам от покупателей банк перечисляет хозяйствующему субъекту оставшиеся 30-10% суммы счетов за минусом процентов и комиссионных вознаграждений. Размер платы за факторинг зависит от принятого сторонами процента за кредит и среднего срока пребывания средств в расчетах с покупателем.
Факторинг имеет ряд недостатков. При факторинге средства за отгруженную продукцию продавец получает до оценки объема и качества ее покупателем. Поэтому возможно образование ложных доходов и рост денежной массы за счет оплаты некачественной продукции.
Разновидностью факторинга является цессия, т. е. передача, или переуступка кредитором своего права требования денег, вещей и других ценностей другому лицу. В страховании цессия означает процесс передачи рисков в перестраховании.
В системе расчетов цессия означает уступку кредитором своего права требования третьему лицу, переданное ему по сделке.
Цессия - это обязательство, переданное по сделке. При цессии уступается право, которое в момент заключения сделки о его уступке уже принадлежит кредитору на основе обязательства. А при факторинге уступается право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем.
Форфейтинг представляет собой форму кредита экспорта банком путем покупки ими без оборота на продавца векселей и других долговых требований по внешнеторговым операциям. Форфейтинг используется при поставках машин, оборудования на крупные суммы с длительной рассрочкой платежа.
Финансовая компания (банк) покупает у экспортера вексель с дисконтом, т. е. за минусом всей суммы процентов. Величина дисконта зависит от платежеспособности импортера, срока кредита, процентных ставок в данной валюте. Форфетор может перепродать купленные у экспортера векселя на вторичном рынке.
Форфетирование помогает экспортеру уменьшить (или избавиться) от кредитного риска и уменьшает дебиторскую задолженность. Форфетирование предполагает переход всех рисков по долговому обязательству к его покупателю (форфетору), поэтому он требует гарантию первоклассного банка страны, в которой функционирует должник (покупатель оборудования).
Величину дисконта и сумму платежа форфетора продавцу долговых обязательств определяют тремя способами:
1) по формуле Лисконта;
2) по процентным номерам;
3) по среднему сроку форфетирования.
Кредит по открытому счету означает и расчеты по открытому счету. Эти кредиты предоставляются в расчетах между постоянными партнерами (контрагентами), особенно при многократных поставках однородных товаров. Сущность кредитов или расчетов по открытому счету заключается в том, что продавец отгружает товар покупателю и направляет в его адрес товарораспорядительные документы, относя сумму задолженности в дебет счета, открытого им на имя покупателя. В обусловленные контрактом сроки покупатель погашает свою задолженность по открытому счету. Для покупателя открытый счет - выгодная форма расчетов и получение кредита. Хозяйствующие субъекты, использующие открытый счет, как правило, выступают попеременно в качестве продавцов и покупателей, что является одним из способов обеспечения выполнения сторонами платежных обязательств.
Овердрафт представляет собой форму краткосрочного кредита, предоставление которого осуществляется путем списания банком средств по счету клиента сверх его остатка. В результате такой операции образуется отрицательный баланс, то есть дебетовое сальдо - задолженность клиента банку. Банк и клиент заключают между собой соглашение, в котором устанавливаются максимальная сумма овердрафта, условия предоставления кредита, порядок погашения его, размер процента за кредит. При овердрафте в погашение задолженности направляются все суммы, зачисляемые на текущий счет клиента. В Российской Федерации банки почти не предоставляют овердрафт.
Акцептный кредит - кредит, предоставляемый банком в форме акцепта переводного векселя (тратты), выставляемого на банк экспортерами и импортерами. Экспортер получает возможность выставлять на банк векселя на определенную сумму в рамках кредитного лимита. Банк акцептует эти векселя, гарантируя тем самым их оплату должником в установленный срок.
При реализации товара в кредит экспортеры заинтересованы в акцепте векселя крупным банком. Такой вексель в любое время может быть учтен или продан. При акцептном кредите формально кредит предоставляет экспортер, но в отличие от вексельного кредита акцептантом векселя выступает банк. Выдавая акцепт, банк не предоставляет кредит и не вкладывает в операцию своих средств, но обязуется оплатить тратту при наступлении срока платежа. Стоимость акцептного кредита складывается из двух элементов: комиссии за акцепт и учетной ставки, которая обычно ниже ставки по учету векселя.
Термин "акцептный кредит" применяется обычно в тех случаях, когда банки акцептуют тратты только экспортеров своей страны. Разновидностью акцептного кредита является акцептно-ра м бусный кредит .
Рамбус в международной торговле означает оплату купленного товара через посредников банка, в форме акцепта банком импортера тратт, выставленных экспортером. Термин "акцептно-рамбусный кредит" применяется в тех случаях, когда банки акцептуют тратты, выставляемые на них иностранными коммерческими банками.

Формы кредита - это разновидности кредита, вытекающие из сущности кредитных отношений.

Классификация кредита осуществляется по таким базовым признакам, как характер ссуженной стоимости, категории кредиторов и заемщиков, по форме предоставления, направлениям потребностей заемщиков.

Формы кредита по характеру ссуженной стоимости

По характеру ссуженной стоимости кредит делится на три формы:

Товарная форма кредита исторически предшествует денежной форме. В данной форме кредита товары передаются взаймы. При этом товары, являющиеся объектом кредита, обеспечивают его возврат. Товары используются в экономическом обороте, а погашаются чаще всего деньгами. Товары переходят в собственность заемщика лишь после погашения кредита и уплаты процентов.

Первыми кредиторами были субъекты, которые обладали излишками предметов потребления. В настоящее время товарная форма кредита применяется при продаже товаров в рассрочку, лизинге и прокате и зачастую сопровождается денежной формой.

Денежная форма кредита - классическая форма кредита, означающая, что взаймы предоставляются временно свободные денежные средства. Денежная форма является наиболее типичной ввиду того, что деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством обращения и платежа. Данная форма кредита во многом зависит от ситуации в экономике, уровня инфляции, безработицы и т.д. Данная форма кредита используется как государством, так и физическими лицами как внутри страны, так и во внешнеэкономическом обороте.

Смешанная (товарно-денежная) форма кредита. В этом случае кредит предоставляется в форме товара, а возвращается деньгами или наоборот. Широко распространен в развивающихся странах, когда заемные средства на международном уровне возвращаются посредством товарных поставок.

Банковский кредит. При данной форме кредита используется лишь денежный капитал. Данный кредит предоставляется исключительно финансово-кредитными учреждениями, имеющими лицензию ЦБ РФ на ведение такого вида операций. Сфера применения этого кредита значительно шире коммерческого.

Банковская форма кредита имеет следующие особенности:

банк, как правило, оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами;

банк ссужает незанятый капитал;

банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал.

В качестве цены за пользование банковскими кредитами выступает ссудный процент, определяемый на взаимовыгодной основе между субъектами кредитных отношений и фиксируемый в кредитном договоре.

Коммерческий кредит означает, что кредитором является не кредитная организация, а кредит предоставляется в ходе торговой сделки, поэтому его называют еще и торговым. Кредит может предоставить любой субъект, имеющий в своем распоряжении временно свободные денежные средства.

Коммерческий кредит - одна из первых форм кредитных отношений в экономике, породившая вексельное обращение и тем самым активно способствовавшая развитию безналичного денежного оборота, находя практическое выражение финансово-хозяйственных отношений между юридическими лицами в форме реализации продукции или услуге отсрочкой платежа. Основная цель этой формы кредита - ускорение процесса реализации товаров и, следовательно, извлечение заложенной в них прибыли.

Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель, выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению к кредитору. Наибольшее распространение получили две формы векселя - простой вексель, содержащий прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы непосредственно кредитору, и переводной (тратта), представляющий письменный приказ заемщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя. В современных условиях функции векселя часто принимает на себя стандартный договор между поставщиком и потребителем, регламентирующий порядок оплаты реализуемой продукции на условиях коммерческого кредита. Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского:

в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а любые юридические лица, связанные с производством либо реализацией товаров или услуг;

предоставляется исключительно в товарной форме;

ссудный капитал интегрирован с промышленным или торговым, что в современных условиях нашло практическое выражение в создании финансовых компаний, холдингов и других аналогичных структур, включающих в себя предприятия различной специализации и направлений деятельности;

средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период времени;

при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально, например, через фиксированный процент от базовой суммы.

В зарубежной практике коммерческий кредит получил исключительно широкое распространение. Например, в Италии до 85% от суммы сделок в оптовой торговле осуществляется на условиях коммерческого кредита, причем средний срок по нему составляет около 60 дней, что существенно превышает срок фактической реализации товаров непосредственным потребителям. В России эта форма кредитования до последнего времени была ограничена сферой обращения. В других отраслях се распространению объективно препятствовали такие факторы, как высокие темпы инфляции, кризис неплатежей, ненадежность партнерских связей, недостатки конкретного права.

В современных условиях на практике применяются в основном три разновидности коммерческого кредита:

кредит с фиксированным сроком погашения;

кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров;

кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке.

Государственный кредит. Основной признак - участие государства или местных органов власти различных уровней. Государственный кредит предоставляется за счет бюджетных средств.

Осуществляя функции кредитора, государство через центральный банк производит кредитование:

конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах, если возможности бюджетного финансирования уже исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могут быть привлечены вследствие действия факторов конъюнктурного характера;

коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов;

целевых программ международных отношений.

Государство выступает в роли заемщика в процессе размещения государственных займов или при осуществлении операций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг. Основной формой кредитных отношений при государственном кредите являются такие отношения, при которых государство выступает заемщиком средств. Следует отметить, что в условиях переходного периода он должен использоваться не только в качестве источника привлечения финансовых ресурсов, но и эффективного инструмента централизованного кредитного регулирования экономики.

Международный кредит - совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уровне, непосредственными участниками которых являются государство и международные финансовые институты (МВФ, МБРР и др.). Отличительным признаком является принадлежность одного из участников кредитных отношений к другой стране.

В отношениях с участием государств в целом и международных институтов кредит всегда выступает в денежной форме, во внешнеторговой деятельности - также и в товарной (как разновидность коммерческого кредита импортеру). Классифицируется по нескольким базовым признакам:

по характеру кредитов - межгосударственный, частный;

по форме - государственный, банковский, коммерческий;

по месту в системе внешней торговли - кредитование экспорта, кредитование импорта.

Характерным признаком международного кредита выступает его дополнительная правовая или экономическая защищенность в форме частного страхования и государственных гарантий.

При смене режимов новые власти не всегда признают обязательства своих предшественников. Дня содействия государствам и коммерческим кредиторам в решении данной проблемы созданы клубы международных кредиторов: Парижский клуб объединяет государства-кредиторы, в Лондонский клуб входят международные коммерческие кредиторы.

Гражданская форма кредита (частная, личная, ростовщическая). Данная форма кредита была первой в истории кредита и существовала в товарной форме, затем получила развитие и в денежной форме. Она носит ростовщический характер. Этот кредит реализуется путем выдачи ссуд физическими лицами, а также хозяйствующими субъектами, не имеющими соответствующей лицензии от центрального банка. Характеризуется сверхвысокими ставками ссудного процента и зачастую криминальными методами взыскания с неплательщика.

Данная форма кредита может носить и дружеский характер. Он основан на взаимном доверии и не сопровождается заключением договора. Используются долговые расписки, имеющие нотариальные удостоверения.

Классификация представляет собой группировку характеристик рассматриваемых экономических явлений по определенным признакам. Вид кредита – это детальная его характеристика по организационно-экономическим признакам, используемая для классификации кредитов. Формы кредита тесно связаны с его структурой и в определенной степени с сущностью кредитных отношений. Структура кредита включает кредитора, заемщика, ссуженную стоимость и пр. Поэтому кредиты можно классифицировать по различным видам и формам.

• 1. По срокам кредитования.
• онкольные кредиты (до востребования), подлежащие возврату в фиксированный срок после поступления официального уведомления от кредитора. В настоящее время они практически не используются не только в России, но и в большинстве других стран, так как требуют относительно стабильных условий на рынке ссудных капиталов и в экономике в целом;
• краткосрочные кредиты, предоставляемые, как правило, на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств. Средний срок погашения по этому виду кредита обычно не превышает шести месяцев. Наиболее активно краткосрочные кредиты применяются на фондовом рынке, в торговле и сфере услуг, в межбанковском кредитовании. В современных отечественных условиях краткосрочные кредиты получили доминирующий характер на рынке ссудных капиталов;
• среднесрочные кредиты, предоставляемые на срок от шести месяцев до одного года (в отечественных условиях) на цели производственного и чисто коммерческого характера;
• долгосрочные кредиты, используемые, как правило, в инвестиционных целях. Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения, нового строительства на предприятиях всех сфер деятельности. Особое развитие получили в капитальном строительстве, топливно-энергетическом комплексе, сырьевых отраслях экономики. Средний срок их погашения обычно от трех до пяти лет, но может достигать 25 лет и более, особенно при получении соответствующих финансовых гарантий со стороны государства.

В России на стадии перехода к рыночной экономике долгосрочные ссуды практически не используются, как из-за общей экономической нестабильности, так и по причине меньшей доходности в сравнении с краткосрочными кредитными операциями. Кроме того, следует отметить, что для стран с переходной экономикой или испытывающих глубокий экономический кризис краткосрочными кредитами считаются кредиты, выдаваемые на срок до одного года, а долгосрочными – на срок более одного года.

• 2. По способу погашения :
  • кредиты, погашаемые единовременным взносом (платежом ). Традиционная форма возврата краткосрочных кредитов весьма функциональна с позиции юридического оформления, так как не требует использования механизма исчисления дифференцированного процента;
  • кредиты, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора. Конкретные условия (порядок) возврата определяются договором, в том числе в части антиинфляционной защиты интересов кредитора. Всегда используются при долгосрочных кредитах и, как правило, при среднесрочных.
• 3. По способу взимания ссудного процента.
• кредиты, процент по которым уплачивается в момент общего погашения. Традиционная для рыночной экономики форма оплаты краткосрочных кредитов, имеющая наиболее функциональный с позиции простоты расчета характер;
• кредиты, процент по которым уплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора. Традиционная форма оплаты средне- и долгосрочных кредитов;
• кредиты, процент по которым удерживается по прогрессивной или регрессивной ставке, используются при желании банка помочь клиенту реально погашать свои кредит и проценты в периоды поступления денег на счет, например при поступлении выручки. Данный вид кредита может иметь достаточно дифференцированный характер в зависимости от договоренности сторон;
• кредиты, процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи их заемщику. Для развитой рыночной экономики эта форма абсолютно не характерна и используется лишь ростовщическим капиталом.

Альтернативой уплате процентов по займу является дисконт (скидка). Используется, как правило, в облигациях и учете векселя. Так, при покупке облигации покупатель (выступает как кредитор) платит денежные средства, которые значительно меньше номинальной стоимости данной облигации. При погашении данной облигации заемщик (эмитент облигации) выплачивает всю денежную сумму по номиналу.

• 4. По наличию и характеру обеспечения.
• доверительные (не обеспеченные ) кредиты. Применяются коммерческими банками в случаях кредитования высоконадежных и постоянных клиентов и когда используется мягкая кредитная политика, направленная на активное размещение ссудного капитала своим потенциальным

заемщикам, а также при незначительных суммах, потеря которых будет неощутима для финансового положения банка;

обеспеченные кредиты – основная разновидность современного банковского кредита, выражающая один из его базовых принципов. В роли обеспечения может выступить любое имущество, принадлежащее заемщику на праве собственности. Чаще всего это недвижимость, товары в обороте или ценные бумаги. По российскому законодательству обеспечением по ссуде могут быть банковские гарантии, поручительства, залог, неустойка, задаток и удержание имущества заемщика. При нарушении заемщиком своих обязательств это имущество переходит в собственность банка, который в процессе его реализации возмещает понесенные им убытки.

Размер выдаваемой ссуды, как правило, меньше среднерыночной стоимости предложенного обеспечения. В отечественных условиях основная проблема при оформлении обеспеченных кредитов – процедура оценки стоимости имущества (из-за незавершенности процесса формирования ипотечного и фондового рынков).

• 5. По целевому назначению :
  • ссуды общего характера, используемые заемщиком по своему усмотрению для удовлетворения любых потребностей в финансовых ресурсах;
  • целевые ссуды, предполагающие необходимость для заемщика использовать выделенные банком ресурсы исключительно для решения задач, определенных условиями кредитного договора (например, для расчета за приобретаемые товары, для выплаты заработной платы персоналу, на капитальное развитие и т.д.). Нарушение указанных обязательств влечет за собою применение к заемщику установленных договором санкций в форме досрочного отзыва кредита или увеличения процентной ставки по нему.
• 6. По категории потенциальных заемщиков :
  • коммерческие ссуды, предоставляемые субъектам хозяйствования, функционирующим в сфере торговли и услуг. В основном они имеют краткосрочный характер;
  • межбанковские ссуды – одна из наиболее распространенных форм хозяйственного взаимодействия кредитных организаций. Текущая ставка но межбанковским кредитам является важнейшим фактором, определяющим учетную политику конкретного банка по остальным видам выдаваемых им ссуд. Величина этой ставки тесно связана со ставкой рефинансирования Банка России, являющегося активным участником и прямым координатором рынка межбанковских кредитов;
  • потребительские ссуды, предоставляемые частным лицам для удовлетворения их потребности в денежных средствах (для приобретения как движимого, так и недвижимого имущества);
  • ссуды посредникам фондовой биржи, предоставляемые банками брокерским и дилерским фирмам, осуществляющим операции по купле-продаже ценных бумаг. Характерная особенность этих ссуд в зарубежной и российской практике – изначальная ориентированность на обслуживание не инвестиционных, а игровых (спекулятивных) операций на фондовом рынке;
  • аграрные ссуды – одна из наиболее распространенных разновидностей кредитных операций, определившая появление специализированных кредитных организаций – агробанков. Характерной их особенностью является выраженный сезонный характер, обусловленный спецификой сельскохозяйственного производства.
• 7. В зависимости от ссуженной стоимости :
  • товарная форма кредита. Исторически предшествует его денежной форме, когда при эквивалентном обмене использовались отдельные товары (меха, скот и пр.). В современной практике товарная форма кредита не является основополагающей;
  • денежная форма кредита. Это наиболее типичная, преобладающая в современном хозяйстве форма, поскольку деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством обращения и платежа;
  • смешанная форма. Возникает в том случае, когда кредит функционирует одновременно в товарной и денежной формах. Например, для приобретения дорогостоящего оборудования потребуется не только лизинговая форма кредита (товарная), но и денежная его форма (для установки и наладки приобретенной техники).

Смешанная (товарно-денежная) форма кредита часто используется в экономике развивающихся стран, рассчитывающихся за денежные ссуды периодическими поставками своих товаров (преимущественно в виде сырьевых ресурсов и сельскохозяйственных продуктов). Во внутренней экономике продажа товаров в рассрочку сопровождается постепенным возвратом кредита в денежной форме.

• 8. В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредитором :
  • банковская форма кредита. Именно банки чаще всего предоставляют ссуды субъектам, нуждающимся во временной финансовой помощи. Особенности банковской формы кредита состоят в следующем:
    • – банк оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами,
    • – банк ссужает незанятый капитал, т.е. временно свободные денежные средства, помещенные в банк хозяйствующими субъектами, государством и населением на счета или во вклады,
    • – банк ссужает не просто денежные средства, а капитал. Это означает, что заемщик должен так использовать полученные в банке средства, чтобы полученная прибыль была достаточной для возврата основного долга и уплаты ссудного процента. Платность банковской формы кредита – ее неотъемлемый атрибут;
  • хозяйственная (коммерческая ) форма кредита. При этой форме кредиторами выступают хозяйственные организации (предприятия, фирмы, компании). Данную форму довольно часто называют коммерческим кредитом, поскольку в ее основе лежит отсрочка предприятием-продавцом оплаты товара. Особенности хозяйственной (коммерческой) формы кредита заключаются в следующем:
  • – его источником являются как занятые, так и незанятые капиталы,
  • – при товарной форме хозяйственного кредита отсрочка оплаты служит продолжением процесса реализации продукции, ссужается не временно высвободившаяся стоимость, а обычный товар,
  • – при денежной форме хозяйственного кредита его источником выступают денежные средства, временно высвободившиеся из хозяйственного оборота. Важно при этом отметить, что при товарном хозяйственном кредите право собственности на объект передачи переходит от продавца-кредитора к покупателю, при денежном хозяйственном кредите собственность на ссуженную стоимость не переходит от кредитора к заемщику. Последний получает ее только во временное владение (пользование),
  • – хозяйственный кредит независимо от своей формы предоставляется главным образом на короткие сроки;
  • государственная форма кредита возникает в том случае, если государство предоставляет кредит различным субъектам. Государственный кредит следует отличать от государственного займа, где государство, размещая свои обязательства, облигации и др., выступает в качестве заемщика;
  • международная форма кредита заключается в кредитных отношениях, в которые вступают банки, предприятия, государство и население. При этом одна из сторон – иностранный субъект;
  • гражданская форма кредита основана на участии в кредитной сделке в качестве кредиторов отдельных граждан, частных лиц. Такую сделку иногда называют частной (личной) формой кредита. Гражданская (частная, личная) форма кредита может носить как денежный, так и товарный характер.

Во взаимоотношениях частных лиц друг с другом данная форма кредита часто носит дружеский характер: ссудный процент устанавливается в меньшей сумме, чем в банках, в некоторых случаях не взыскивается; кредитный договор не заключается, чаще используется долговая расписка, однако и она зачастую не применяется. Элемент доверия здесь приобретает повышенное значение. Срок такого кредита не является жестким, чаще носит условный характер.

• 9. По характеру целевых потребностей заемщика :
  • явная целевая форма кредита означает кредит под заранее оговоренные цели;
  • скрытая форма кредита возникает, если ссуда использована на цели, не предусмотренные взаимными обязательствами сторон;
  • производительная форма кредита связана с особенностью использования полученных от кредитора средств. Этой форме кредита свойственно использование ссуды на цели производства и обращения;
  • потребительская форма кредита исторически возникла в начале развития кредитных отношений, когда у одних субъектов ощущался излишек предметов потребления, а у других возникала потребность во временном их использовании. Потребительская форма кредита не направлена на создание новой стоимости, здесь преследуется цель удовлетворить потребительские нужды заемщика.
• 10. По характеру использования.
• разовый кредит. Означает потребность в заемных средствах на непостоянной основе;
• возобновляемый кредит. Означает привлечение заемных средств на постоянной основе. Постоянно возобновляемая кредитная линия может быть представлена в виде револьверных и ролловерных кредитов.

Револьверный кредит – возобновляемый кредит, по которому заемщик в течение определенного периода может неоднократно получать ссуды до предельной величины на оговоренных условиях (например, сохранение фиксированного остатка на счете). Банк обычно взимает комиссию за кредит и требует сохранения определенного остатка средств на счете. При револьверном кредитовании в договоре устанавливается предельный размер задолженности заемщика по кредиту перед банком, после погашении части долга заемщик может взять кредит в пределах недоиспользованного лимита.

Ролловерный кредит – возобновляемый кредит с периодически пересматриваемой процентной ставкой.

• 11. По организационной форме.
• прямая форма кредита, которая отражает непосредственную выдачу ссуды ее пользователю, без опосредуемых звеньев;
• косвенная форма кредита возникает, когда ссуда берется для кредитования других субъектов. Например, если торговая организация получает ссуду в банке не только для приобретения и продажи товаров, но и для кредитования граждан под товары с рассрочкой платежа. Косвенным потребителем банковского кредита являются граждане, оформившие ссуду от торговой организации на покупку товаров в кредит;
• двусторонние кредиты;
• трехсторонние кредиты, к которым относят синдицированные (консорциальные) и клубные кредиты. Синдицированные – эго кредиты, предоставляемые двумя и более кредиторами одному заемщику. Для предоставления синдицированного кредита банки временно объединяют свои временно свободные денежные средства.
• 12. По виду источников привлечения.
• внешние кредиты,
• внутренние кредиты.
• 13. По виду процентной ставки :
  • кредиты с плавающей ставкой;
  • кредиты с фиксированной ставкой;
  • кредиты со смешанной ставкой.
• 14. По форме погашения :
  • погашаемые единовременно;
  • с рассрочкой платежа – с равномерным периодическим погашением (как правило, это аннуентная схема погашения), с неравномерным периодическим погашением (как правило, это классическая схема погашения), с неравномерным и непериодическим погашением.
• 15. По технике предоставления :
  • одной суммой ;
  • открытая кредитная линия ;
  • контокоррентный кредит.
  • овердрафт.
• 16. По виду кредитора.
• официальные ;
• неофициальные ;
• смешанные ;
• кредиты международных организаций.
• 17. По валюте :
  • в национальной валюте ;
  • иностранной валюте ;
  • международных расчетных денежных единицах,
  • валюте страны-заемщика ;
  • валюте страны-кредитора ;
  • валюте третьей страны,
  • мультивалютные.

Итак, кредиты могут выдаваться в рублях и в иностранной валюте, различным предприятиям и организациям, банкам и физическим лицам на всевозможные цели (табл. 5.1).

(Документ)

Ефимова Е.Г., Карелина Л.Ю. Деньги, кредит, банки: Практикум (Документ)

Соколова О.В. (ред.) Финансы, деньги, кредит (Документ)

Тесты по курсу Деньги, кредит, банки (ДКБ) с ответами (Шпаргалка)

Белоглазова Г.Н. Деньги, кредит, банки (Документ)

Владимирова М.П. Деньги, кредит, банки (Документ)

Владимирова М.П., Козлов А.И. Деньги, кредит, банки (Документ)

n1.docx

50. Классификация форм кредита в зависимости от характера стоимости

Структура кредита включает кредитора, заемщика и ссуженную стоимость, поэтому формы кредита можно рассматривать в зависимости от характера:

1. 
   ссуженной стоимости;
2. 
   кредитора и заемщика;
3. 
   целевых потребностей заемщика.

В зависимости от ссуженной стоимости целесообразно различать товарную, денежную и смешанную (товарно-денежную) формы кредита.

Товарная форма кредита исторически предшествует его денежной форме.

В современной практике товарная форма кредита не является основополагающей. Преимущественной формой выступает денежная форма кредита, однако применяется и его товарная форма. Последняя форма кредита используется как при продаже товаров в рассрочку платежа, так и при аренде имущества (в т.ч. лизинге оборудования), прокате вещей. Практика свидетельствует о том, что кредитор, предоставивший товар в рассрочку платежа, испытывает потребность в кредите, причем главным образом в денежной форме. Можно отметить, что там, где функционирует товарная форма кредита, его движение часто сопровождается и денежной формой кредита. Можно предположить, что кредит существовал до денежной формы стоимости, когда при эквивалентном обмене использовались отдельные товары (меха, скот и др.). Первыми кредиторами были субъекты, обладающие излишками предметов потребления. В поздней истории известны случаи кредитования землевладельцами крестьян в форме зерна, других сельскохозяйственных продуктов до сбора нового урожая.

Денежная форма кредита - наиболее типичная, преобладающая в современном хозяйстве. Если кредит предоставлен в денежной форме и его возврат был произведен также деньгами, то данная сделка представляет собой денежную форму кредита.

Если кредит был предоставлен в форме товара, а возвращен деньгами, или наоборот (предоставлен деньгами, а возвращен в виде товара), то здесь более правильно считать, что имеется смешанная форма кредита.

Смешанная (товарно-денежная) форма кредита часто используется в экономике развивающихся стран, рассчитывающихся за денежные ссуды периодическими поставками своих товаров (преимущественно в виде сырьевых ресурсов и сельскохозяйственных продуктов). Во внутренней экономике продажа товаров в рассрочку платежей сопровождается постепенным возвращением кредита в денежной форме.

В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредитором, выделяются следующие формы кредита: банковская, хозяйственная (коммерческая), государственная, международная, гражданская (частная, личная). Вместе с тем в кредитной сделке участвует не только кредитор, но и заемщик; в кредитной сделке они равноправные субъекты. Предложение ссуды исходит от кредитора, спрос - от заемщика.

Если банк, например, предоставляет кредит населению, а физическое лицо вкладывает свои сбережения на депозит в банке, то в этих случаях имеется один и тот же состав участников (банк и население). Вместе с тем каждая из сторон занимает здесь разное положение: в первом случае банк служит кредитором; во втором - заемщиком; в свою очередь в первом случае физическое лицо выступает в качестве заемщика, во втором - кредитора, следовательно, кредитор и заемщик меняются местами, что меняет и форму кредита.

Формы кредита делятся также и в зависимости от целевых потребностей заемщика. Можно выделить по данному признаку производительную и потребительскую формы кредита.

Используются и другие формы кредита:

1. 
   прямая и косвенная;
2. 
   явная и скрытая;
3. 
   старая и новая;
4. 
   основная (преимущественная) и дополнительная;
5. 
   развитая и неразвитая и др.

Прямая форма кредита отражает непосредственную выдачу ссуды ее пользователю без опосредуемых звеньев. Косвенная форма кредита возникает, когда ссуда берется для кредитования других субъектов, например если торговая организация получает ссуду в банке не только для приобретения и продажи товаров, но и для кредитования граждан под товары с рассрочкой платежа.

Под явной формой кредита понимается кредит под заранее оговоренные цели. Скрытая форма кредита возникает, если ссуда использована на цели, не предусмотренные взаимными обязательствами сторон.

Старая форма кредита - форма, появившаяся в начале развития кредитных отношений. Например, товарная ссуда под заклад имущества представляла собой старейшую форму, используемую на ранних этапах общественного развития. Старая форма может модернизироваться, приобретать современные черты.

К новым формам кредита можно отнести лизинговый кредит Объектом обеспечения становятся не только традиционное недвижимое имущество, но и современные виды техники, новые товары, являющиеся признаком современной жизни (автомобили, яхты, дорогостоящая видеоаппаратура, компьютеры). Современный кредит является новой формой кредита по сравнению с его ростовщической формой.

Основная форма современного кредита - денежный кредит, в то время как товарный кредит выступает в качестве дополнительной формы, которая не является второстепенной, второсортной. Каждая из форм с учетом разнообразных критериев их классификации дополняет друг друга, образуя определенную систему, адекватную соответствующему уровню товарно-денежных отношений.

Развитая и неразвитая формы кредита характеризуют степень его развития. В этом смысле ломбардный кредит называют неразвитым кредитом, не соответствующим современному уровню отношений.

51. Классификация форм кредита в зависимости от характера кредитора и заемщика, характера щелевых потребностей заемщика

Заемщик - сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду. Должник и заемщик - близкие, но не одинаковые понятия. Предприятия и отдельные граждане могут, например, задержать оплату коммунальных услуг, налогов, страховых выплат. Кредитор в этих случаях ничего не передает, собственником остается тот же субъект. Долг - это состояние не только экономических, но и чисто человеческих отношений; долг - это более широкое понятие, характеризующее обязанность вообще. Применительно к кредитной сделке речь должна идти не о должнике, а о заемщике.

Исторически заемщиками были отдельные лица, испытывающие потребность в дополнительных ресурсах. С образованием банков происходит концентрация не только кредиторов, но и значительное расширение состава заемщиков.

В современных условиях, помимо банков, заемщиками выступают предприятия, население и государство. Традиционно банки при этом становятся коллективными заемщиками, поскольку занимают не для себя, а для других. Особое место заемщика в кредитной сделке отличает его от кредитора.

Во-первых, заемщик не является собственником ссужаемых средств, он выступает лишь их временным владельцем; заемщик пользуется чужими ресурсами, ему не принадлежащими.

Во-вторых, заемщик применяет ссужаемые средства как в сфере обращения, так и в сфере производства (для приобретения материалов и расширения и модернизации производства). Кредитор же предоставляет ссуду в фазе обмена, не входя непосредственно в производство.

В-третьих, заемщик возвращает ссужаемые ресурсы, завершившие кругооборот в его хозяйстве. Для обеспечения такого возврата заемщик так должен организовать свою деятельность, чтобы обеспечить высвобождение средств, достаточных для расчетов с кредитором.

В-четвертых, заемщик не только возвращает стоимость, полученную во временное пользование, но и уплачивает при этом больше, чем получает от кредитора, является плательщиком ссудного процента.

В-пятых, заемщик зависит от кредитора, кредитор диктует свою волю. Экономическая зависимость от кредитора заставляет заемщика рационально использовать ссуженные средства.

52. Банковская форма кредита и его особенности. Виды кредитов

В мировой банковской практике отсутствует единая классификация банковских кредитов. Это связано с различиями в уровне развития банковских систем в разных странах, сложившимися в них способами предоставления кредитов. Однако наиболее часто в экономической литературе используется классификация кредитов по следующим признакам.

1. 
   по назначению (цели кредита);
2. 
   по сфере использования;
3. 
   по срокам пользования;
4. 
   по обеспечению;
5. 
   по способу выдачи и погашения;
6. 
   по видам процентных ставок.

По назначению банковские кредиты могут быть разделены на следующие группы: промышленные, сельскохозяйственные, инвестиционные, потребительские, ипотечные.

Промышленные ссуды предоставляются предприятиям и организациям на развитие производства, на покрытие расходов по закупке материалов и т.п.

Сельскохозяйственные ссуды предоставляются фермерским и крестьянским хозяйствам с целью содействия их деятельности по обработке земли, сбору урожая и т.п.

Потребительские ссуды предоставляются физическим лицам на покрытие неотложных нужд, ремонт и покупку квартир, дома

Ипотечные ссуды выдаются под залог недвижимости с целью строительства, приобретения или реконструкции жилья.

В зависимости от сферы использования банковские кредиты могут быть двух видов: ссуды для финансирования основного или оборотного капитала. В свою очередь кредиты в оборотный капитал разделяют на кредиты в сферу производства и в сферу обращения.

На современном этапе развития российской экономики наиболее привлекательными и, как следствие, наиболее распространенными являются кредиты, направленные в сферу обращения.

По срокам пользования банковские кредиты бывают онкольные (до востребования) и срочные.

Онкольные ссуды подлежат возврату в фиксированный срок после наступления официального уведомления от кредитора. В настоящее время подобные кредиты практически не используются в России, т.к. требуют стабильных условий на рынке ссудных капиталов.

Срочные кредиты принято делить на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. В современном банковском деле преимущественно используются краткосрочные кредиты.

По обеспечению кредиты подразделяются на необеспеченные (бланковые) и обеспеченные. Бланковые кредиты выдаются первоклассным заемщикам без использования какой-либо формы обеспечения возвратности кредита.

Обеспеченные ссуды являются основной разновидностью современного банковского кредита. В зависимости от вида обеспечения их принято подразделять на залоговые, гарантированные и застрахованные.

Подобная классификация банковских кредитов используется больше в теории банковского дела, чем на практике. В практической деятельности российских банков принято деление банковских кредитов в зависимости не от вида, а от качества обеспечения. В связи с этим принято выделение обеспеченных, недостаточно обеспеченных и необеспеченных кредитов.

Обеспеченная ссуда - ссуда, имеющая обеспечение в виде залога в тех случаях, когда залог одновременно отвечает следующим требованиям:

1. 
   его реальная (рыночная) стоимость достаточна для компенсации банку основной суммы долга по ссуде, всех процентов в соответствии с договором, а также возможных издержек, связанных с реализацией залоговых прав;
2. 
   вся юридическая документация в отношении залоговых прав банка оформляется таким образом, что время, необходимое для реализации залога, не превышает 150 дней со дня, когда реализация залоговых прав становится для банка необходимой.

К категории обеспеченных ссуд относят ссуды, выданные под поручительство Правительства Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, гарантию Банка России.

Недостаточно обеспеченная ссуда - ссуда, имеющая обеспечение в виде залога, не отвечающего хотя бы одному из требований, предъявляемых к залоговому обеспечению по обеспеченной ссуде.

Необеспеченная ссуда - ссуда, не имеющая обеспечения или имеющая обеспечение в виде залога, не отвечающего требованиям, предъявляемым к залоговому обеспечению по обеспеченным ссудам.

По способу выдачи банковские кредиты могут быть поделены на кредиты, носящие компенсационный или платежный характер. Компенсационный кредит предполагает направление ссудных средств на расчетный счет заемщика с целью возмещения совершенных с него расходов. Сущность платежного кредита состоит в том, заемщик по мере необходимости предоставляет банку поступившие к нему расчетно-платежные документы и ссудные средства перечисляются непосредственно на оплату данных документов.

По способам погашения банковские кредиты делятся на ссуды, погашаемые единовременно, и ссуды, погашаемые в рассрочку. Погашаемые единовременным платежом ссуды являются традиционной формой возврата краткосрочного кредита, поскольку удобны с позиции юридического оформления. Ссуды, погашаемые в рассрочку, предполагают погашение кредита двумя и более платежами в течение всего срока кредитования. Конкретные условия возврата определяются в кредитном договоре и зависят от объекта кредитования кредита, инфляционных процессов и ряда других факторов.

По видам процентных ставок банковские кредиты можно делить на кредиты с фиксированной или плавающей процентной ставкой. Ссуды с фиксированной процентной ставкой предполагают установление на весь период кредитования определенной в договоре процентной ставки без нрава ее пересмотра. В данном случае заемщик принимает на себя обязательство оплатить проценты по согласованной ставке вне зависимости от изменений на рынке капиталов. В российской практике банковского кредитования имущественно используются фиксированные процентные ставки.

Кредитование с плавающей процентной ставкой предполагает использование процентной ставки, размер которой периодически пересматривается. В данном случае процентная ставка складывается из двух составных частей: основной ставки, изменяющейся в зависимости от конъюнктуры рынка, и надбавки, являющейся фиксированной величиной и определяемой по договоренности ставок.

По размерам принято деление банковских ссуд на мелкие, средние и крупные. В банковской практике не существует единого подхода к классификации кредитов по данному признаку. В России крупным считается кредит одному заемщику, превышающий 5% капитала банка.

53. Потребительский кредит

Особым видом кредита является потребительский кредит - кредит, назначение которого состоит в предоставлении населению денежных средств или товаров для удовлетворения потребительских нужд с последующим возмещением долга. При потребительском кредите заемщиком являются физические лица, а кредиторами - кредитные организации, а также предприятия и организации различных форм собственности. Потребительский кредит может предоставляться как в денежной, так и в товарной формах. В странах с рыночной экономикой потребительский кредит как удобная и выгодная форма обслуживания населения играет большую роль в экономике. Поэтому он подвергается активному регулированию со стороны государства. В России к потребительским ссудам относят любые виды ссуд, предоставляемых населению, в т.ч. ссуды на приобретение товаров длительного пользования, ипотечные ссуды, ссуды на неотложные нужды и др. В отличие от российской трактовки, потребительские ссуды в западной банковской практике определяют несколько иначе, а именно: потребительскими называют ссуды, предоставляемые частным заемщикам для приобретения потребительских товаров и оплаты соответствующих услуг.

При расчете платежеспособности из дохода вычитаются все обязательные платежи, указанные в справке и анкете (подоходный налог, взносы, алименты, компенсация ущерба, погашение задолженности и уплата процентов по другим кредитам, сумма обязательств по предоставленным поручительствам, выплаты в погашение стоимости приобретенных в рассрочку товаров и др.). Для этой цели каждое обязательство по предоставленному поручительству принимается в размере 50% среднемесячного платежа по соответствующему основному обязательству.

54. Международный кредит: сущность, функции, основные формы

Международный кредит - это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. Выполняя взаимосвязанные функции, международный кредит играет двойную роль в развитии производства: положительную и отрицательную.

С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.

Функции международного кредита:

1. 
   перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует поступлению национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу;
2. 
   экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей;
3. 
   ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов;
4. 
   регулирование экономики .

Границы международного кредита зависят от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран-заемщиц. В их числе - развивающиеся страны, Россия, другие государства СНГ, страны Восточной Европы и т.д.

Двойная роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и конкурентной борьбы.

Формы международного кредита

Классификация форм кредита осуществляется по:

1. 
   назначению:

1. 
   коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;
2. 
   финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком;
3. 
   промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг);

1. 
   видам:

1. 
   товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);
2. 
   валютные (в денежной форме);

1. 
   технике предоставления:

1. 
   наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика;
2. 
   акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты импортером или банком;
3. 
   депозитные сертификаты;
4. 
   облигационные займы, консорциональные кредиты и др.;

1. 
   валюте займа (международные кредиты в валюте):

1. 
   либо страны-должника;
2. 
   либо страны-кредитора;
3. 
   либо третьей страны;
4. 
   либо в международных валютных единицах (чаще в экю, замененных евро в 1999 г.);

1. 
   срокам:

1. 
   краткосрочные кредиты (от 1 дня до 1 года, иногда до 18 мес);
2. 
   среднесрочные (от 1 года до 5 лет);
3. 
   долгосрочные (свыше 5 лет);

1. 
   обеспечению:

1. 
   обеспеченные кредиты;
2. 
   бланковые кредиты.

В качестве обеспечения используются товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото. Бланковый кредит выдается под обязательство (вексель) должника погасить его в срок.

В зависимости от категории кредитора различаются международные кредиты:

1. 
   фирменные (частные);
2. 
   банковские;
3. 
   брокерские;
4. 
   правительственные;
5. 
   смешанные, с участием частных предприятий (в т.ч. банков) и государства;
6. 
   межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.

55. Международные финансовые потоки и мировые рынки

Мировые финансовые потоки отличаются единством формы (обычно в денежной форме, в виде финансово-кредитных инструментов) и места (рынок). Основными сегментами финансового рынка являются:

1. 
   рынок государственных казначейских обязательств (fixed incomes). Товаром на этом рынке выступают казначейские обязательства, выпускаемые соответствующими государственными институтами стран, как правило, государственными казначействами и министерствами финансов. Привлекательность этого рынка для инвесторов состоит в том, что данные ценные бумаги обеспечены достоянием страны (землей, недрами, богатством, золотовалютными резервами, государственной собственностью и т.п.) и вероятность потери вложенных в эти бумаги инвестиций зависит только от финансово-экономического состояния. Доходность по данным ценным бумагам определяется рынком и действующей в данной стране денежно-кредитной политикой. Как правило, доходность зависит от срока погашения и действующей в стране учетной ставки. Обычно доходность по казначейским обязательствам составляет 2-5% годовых. Казначейские обязательства выпускаются с различным сроком погашения - 3 месяца, 6 месяцев, 1 год, 2 года, 3 года, 5 лет, 10 лет, 15 лет, 30 лет и т.д. Инвестируемые в данные ценные бумаги средства предоставляются в полном объеме и составляют обычно от 1 млн. долл. США и выше. Выплата процентов по данному виду инвестирования осуществляется покупонно в оговоренные при выпуске конкретной ценной бумаги сроки. Казначейские обязательства имеют свои названия. Например, краткосрочные казначейские обязательства США (сроком погашения до 1 года) называют T-Bills (Treasury Bills), а долгосрочные со сроком погашения 1 год и более называют T-Bonds (Treasury Bonds). Немецкие казначейские обязательства называют Bunds;
2. 
   рынок драгоценных металлов (commodities). Товаром на этом рынке являются драгоценные и редкоземельные металлы (серебро, золото, платина, палладий и др.). Как известно из прошлого, практически все валюты прошли стадию своего обеспечения тем или иным драгоценным металлом, начиная с серебра (серебряный доллар) и заканчивая золотым обеспечением. Традиционно размер золотого запаса страны, включающего в себя не только золото, но и платину и палладий, отражается на экономике страны. Инвестирование средств в рынок драгоценных металлов позволяет извлекать прибыль, связанную с котировками цен на драгоценные металлы, т.к. всегда драгметаллы можно обменять на деньги. Имеющиеся в распоряжении инвестора драгметаллы он всегда может разместить на депозитах в банках и, используя «металлические» депозиты, получить кредит для осуществления других своих целей. При этом он не теряет права собственности на драгоценные металлы и к тому же осуществляет свою основную деятельность. При росте цен на размещенные на депозите драгметаллы собственность инвестора увеличивается, а доходы, полученные от кредита, только приумножают его капитал;
3. 
   фондовые рынки (Stocks). Товаром на этом рынке являются акции компаний. В начале прошлого века началось формирование фондовых рынков - рынка акций компаний. Инвестирование средств в этот сегмент финансового рынка привлекательно для инвестора по двум причинам. Во-первых, инвестируя в акции той или иной компании, инвестор получает право на получение своей доли прибыли от прибыли компании - т.н. дивиденды, которые обычно составляют до 10% от суммы инвестированных средств. Во-вторых, стоимость самой приобретенной акции может увеличиться (при успешном развитии компании). Таким образом, доходность от инвестиций в акции имеет две составляющие - дивиденд и разницу между ценой приобретения акции и текущей ценой акции. Торговля акциями осуществляется на региональных фондовых биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа, Токийская фондовая биржа, Франкфуртская фондовая бирж Лондонская фондовая биржа и др.;
4. 
   международный валютный рынок FOREX (currency). Эта система рыночных отношений обеспечивает аккумуляцию и перераспределение мировых финансовых потоков в целях непрерывности и эффективности воспроизводства. Движение мировых финансовых потоков осуществляется через банки, специализированные финансово-кредитные институты, фондовые биржи.

Мировые рынки валют, кредитов, ценных бумаг, золота имеют следующие особенности:

1. 
   огромные масштабы;
2. 
   отсутствие географических границ;
3. 
   круглосуточное проведение операций;
4. 
   использование ведущих валют, а также евро с 1999 г.;
5. 
   участники сделок - первоклассные банки, кредитно-финансовые институты с высоким рейтингом;
6. 
   доступ на эти рынки имеют в основном первоклассные заемщики или заемщики под солидную гарантию;
7. 
   специфические международные процентные ставки типа ЛИ-БОР (лондонская ставка предложения по межбанковским депозитам), ПИБОР, СИБОР;
8. 
   стандартизацию и высокую степень информационных технологий безбумажных операций на базе использования ЭВМ;
9. 
   диверсификацию сегментов рынка и инструментов сделок;
10. 
    применение инструментов хеджирования.

На базе ведущих национальных рынков сложились 13 мировых финансовых центров - Нью-Йорк, Чикаго, Лондон, Токио, Париж, Цюрих, Люксембург, Франкфурт-на-Майне, Сингапур, Бахрейн и т.д. Это центры сосредоточения банковских и финансовых институтов, осуществляющих международные валютные, кредитно-финансовые, фондовые операции, сделки с золотом.

Мировой кредитный рынок - специфическая сфера международного движения ссудного капитала между странами на условиях возвратности и уплаты процента, где формируются спрос и предложение на заемный капитал.

Таким образом, сложился круглосуточно функционирующий интернациональный рыночный механизм, управляющий мировыми финансовыми потоками.

56. Стадии кредитного процесса. Управление кредитом

Первая стадия кредитного процесса - программирование - заключается в оценке макроэкономической ситуации в стране в целом, региона работы потенциальных заемщиков в частности, анализа отраслевой динамики выбранных направлений кредитования, проверке готовности персонала банка-кредитора к работе с различными категориями ссудополучателей, принятии ряда внутрибанковских нормативных документов.

Вторая стадия - предоставление банковской ссуды, формирующее прямой выходной денежный поток. В соответствии с разработанными и принятыми у каждого банка направлениями отбора (применительно к нынешним российским условиям кредитной работы можно сказать - поиска качественного заемщика) сотрудники кредитного подразделения осуществляют прием заявок на получение ссуды. В зависимости от видов кредитования (инвестиционное, краткосрочное, кредитование юридических лиц, кредитование физических лиц, как потребительское, так и бизнес-кредитование частных предпринимателей) по заявке на кредит начинается подбор необходимой документации. Здесь сотрудник кредитного подразделения должен провести экономический анализ предоставленной документации, сделать выводы о рыночной возможности и привлекательности проведения активной операции по предоставлению кредита.

Управление кредитом необходимо разделять на управление ссудным капиталом на макроуровне и микроуровне. С народно-хозяйственных позиций (макроуровень) всегда важно анализировать и регулировать развитие кредитных отношений во взаимосвязи с макроэкономическими пропорциями, увязывая объемы и структуру кредитных вложений в экономику с решением задач по увеличению валового внутреннего продукта, развитию денежного оборота, инвестиций, снижению инфляции и т.д.

Управляя кредитными отношениями, общество должно обеспечивать соблюдение законов кредита - возвратности ссужаемой стоимости, сохранения ее равноценности и равновесия между аккумулируемыми и перераспределяемыми ресурсами. Регулируя кредитные отношения, общество получает возможность ускорить и расширить воспроизводственный процесс.

На микроуровне управление процессом кредитования предусматривает разработку и соблюдение стратегии развития кредитных операций каждого отдельного банка, поиск, отбор клиентов, изучение кредитоспособности, контроль в процессе использовавния кредита в хозяйстве заемщика и т.д. Через процесс краткосрочного и долгосрочного кредитований происходит функция перераспределения денежных потоков в финансовой системе страны. Спрос хозяйствующих субъектов рынка на оборотные средств удовлетворяется предложением от коммерческих банков свободных финансовых ресурсов, привлеченных в свою очередь с рынка депозитов и частных вкладов. Вообще кредитный процесс - это прием и способы реализации кредитных отношений, расположенных в определенной последовательности и принятых данным банком. Процесс кредитования является сложной процедурой, состоящей из нескольких взаимодополняемых стадий.

57. Сущность ссудного процента и его роль в рыночной экономике

При формировании рыночного уровня ссудного процента на отклонение его величины от средней нормы прибыли влияют как общие факторы, действующие на макроуровне, так и частные, лежащие в основе проведения процентной политики отдельных кредиторов. К числу общих факторов относятся:

1. 
   уровень ставки рефинансирования;
2. 
   соотношение спроса и предложения заемных средств;
3. 
   регулирующая направленность политики Центрального банка РФ;
4. 
   степень инфляционного обесценения денег.

Посредством нормы процента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита. Он содействует рациональному сочетанию собственных и заемных средств. В условиях рыночного формирования уровня ссудного процента привлечение в оборот заемных средств является выгодным только при покрытии кредитом временных и необходимых дополнительных потребностей. Всякое излишнее использование кредита снижает общий уровень рентабельности вложений.

Посредством процента осуществляется регулирование объема привлекаемых банком депозитов. Рост потребностей хозяйства в кредитах должен быть покрыт соответствующим приростом банковских депозитов как источников кредитования. Это ведет к повышению ставок депозитного процента до размера, уравновешивающего предложение депозитов и спрос на них со стороны банка. Напротив, при сокращении потребностей хозяйства в кредитах снизятся доходы банка от предоставляемых ссуд. Увеличить прибыль он сможет при сокращении пассивных операций. Таким образом, уменьшение притока ресурсов в кредитную систему выступает реакцией на снижение потребностей хозяйства в заемных средствах.

Процентная политика коммерческого банка уже сегодня направлена на соответствующее управление ликвидностью его баланса.

Дифференциация уровня ссудного процента по активным операциям в зависимости от ликвидности вложений приводит к соответствию спроса на рисковый кредит со стороны заемщиков требованиям ликвидности баланса банков. Аналогично прослеживается роль процента по депозитным операциям как стимула привлечения наиболее устойчивых средств в оборот кредитного учреждения.

Устанавливаемая Центральным банком РФ ставка платы за ресурсы наряду с нормой обязательных резервов и условиями выпуска и обращения государственных ценных бумаг постепенно становится эффективным средством управления коммерческими банками. Не прибегая к прямому регулированию процентной политики последних, Центральный банк РФ определяет единство процентной политики в масштабах хозяйства, стимулируя повышение или понижение процентных ставок.

В целом усиление роли банковского процента в экономике и превращение его в действенный элемент экономического регулирования непосредственно связаны с состоянием экономической ситуации в стране и ходом реформ. Для современных экономических отношений характерно усиление роли банковского процента как результат проявления его регулирующей функции.

Платность банковских ссуд означает внесение получателями кредита определенной платы за временное пользование для своих нужд денежными средствами. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента. Ставка банковского процента - это своего рода «цена» кредита. Платность кредита призвана оказывать стимулирующее воздействие на хозяйственный (коммерческий) расчет предприятий, побуждая их на увеличение собственных ресурсов и экономное расходование привлеченных средств. Платность кредита обеспечивает банку покрытие его затрат, связанных с уплатой процентов за привлеченные в депозиты чужие средства, затрат по содержанию своего аппарата, а также обеспечивает получение прибыли для увеличения ресурсных фондов кредитования (резервного, уставного) и использования их на собственные и другие нужды.